Kazanç çağrısı: Goldman Sachs 2. çeyrekte güçlü büyüme bildirdi, pazardaki konumunu sağlamlaştırdı

Goldman Sachs Group Inc. (GS) 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergileyerek küresel bankacılık ve piyasalar bölümünün yanı sıra varlık yönetiminde de önemli bir büyüme kaydetti. Firma bu çeyrekte %10.9, yılın ilk yarısında ise %12.8 oranında güçlü bir özsermaye karlılığı (ROE) bildirdi.

Önemli gelişmeler arasında birleşme ve satın almalarda lider konumunu sürdürmesi, hisse senedi yükleniminde ikinci sırada yer alması ve varlık servet yönetiminde rekor gelir elde etmesi yer alıyor. Şirketin iyimser görünümü, jeopolitik belirsizliklere rağmen sağlam bir ABD faaliyet ortamı ve yapay zeka (AI) uygulamalarının potansiyeli ile destekleniyor.

Goldman Sachs aynı zamanda 3,5 milyar dolarlık hisse geri alımı ve %9’luk temettü artışıyla hissedar değerini ortaya koyarken, düzenleyici zorlukların ve sermaye gereksinimi artışlarının üstesinden geldi.

Önemli Çıkarımlar

• Goldman Sachs 2. çeyrekte %10,9, 2024’ün ilk yarısında ise %12,8 öz sermaye karlılığı elde etti.
• Firma birleşme ve satın almalarda en üst sıradaki yerini korurken, hisse senedi yükleniminde ikinci sırada yer aldı.
• Varlık yönetimi gelirleri bu çeyrekte 3,2 milyar dolara ulaşarak rekor kırdı.
• Yatırım bankacılığı birikimindeki önemli artış, sermaye piyasaları ve birleşme ve satın almalarda bir toparlanmaya işaret ediyor.
• Goldman Sachs bu yıl için alternatif fon yaratmada 50 milyar doları aşma yolunda ilerliyor.
• Firma 3,5 milyar dolarlık hisseyi geri satın aldı ve üç aylık temettüsünü %9 oranında artırdı.
• Toplam kredi portföyü 184 milyar $’da sabit kaldı; kredi zararları için ayrılan karşılık 282 milyon $ oldu.
• Bu çeyrekteki işletme giderleri 8,5 milyar dolar olurken, karşılıklar hariç yılbaşından bu yana tazminat oranı %33,5 olarak gerçekleşti.

Şirket Görünümü

• Goldman Sachs, alternatif yatırımlar için kaynak yaratmada 50 milyar doları aşmayı bekliyor.
• Şirket, ABD’deki faaliyet ortamı ve yapay zeka araçlarının uygulanması konusunda iyimser.
• Goldman Sachs, müşteri portföyüne ve güçlü hissedar getirileri sağlama yeteneğine güvenmeye devam ediyor.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Şirketin ikinci çeyrekte elde ettiği %11’lik öz sermaye karlılığı %15’lik hedefin altında kalmıştır.
• Verimlilik oranındaki iyileşmeler devam etmekle birlikte %60’lık hedefin altında kalmıştır.
• Basel III oyununun sonu ve sermaye gereklilikleri üzerindeki etkisi konusunda belirsizlik sürüyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Yatırım bankacılığı birikimi artarak sermaye piyasaları ve birleşme ve satın almalarda potansiyel bir toparlanmanın sinyalini verdi.
• Varlık yönetimi rekor gelir elde etmiştir ve alternatif yatırımlar için umut verici bir görünüme sahiptir.
• Şirket, sermaye ve RWA optimizasyonuna olan bağlılığını yansıtan güçlü bir CET1 oranına sahiptir.

Eksiklikler

• İlerlemeye rağmen, firmanın getirileri %15 öz sermaye karlılığı hedefinin altındadır.
• Bu çeyrekteki işletme giderleri 8,5 milyar dolar ile yüksekti.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Yöneticiler, özel sermaye ile ilgili birleşme ve satın almalar ile finansman gelirlerindeki büyümenin görünümünü tartıştı.
• Artan sermaye gereksinimlerinin iş üzerindeki etkisi ele alındı.
• Şirketin verimliliği artırma ve bilanço içi yatırımları azaltma stratejisi üzerinde duruldu.

Özetle, Goldman Sachs 2024’ün ikinci çeyreğinde önemli bölümlerde büyüme ve inovasyon ile müşteri hizmetlerini vurgulayan ileriye dönük bir strateji ile sağlam bir performans sergilemiştir. Şirketin, hisse geri alımları ve temettü artışları ile kanıtlandığı üzere hissedar değerine olan bağlılığı, gelecekteki büyüme ve kârlılığa olan güvenini yansıtmaktadır. Zorluklara rağmen, firmanın lider kadrosu pazardaki konumu ve önündeki fırsatlar konusunda iyimserliğini koruyor.

InvestingPro İçgörüleri

Goldman Sachs Group Inc. (GS) son çeyrekte stratejik girişimler ve finansal yönetimle desteklenen övgüye değer bir performans gösterdi. Şirketin piyasayı yönlendirme becerisi, finansal ölçümlerine ve analist görüşlerine de yansıdı.

InvestingPro’nun dikkat çektiği bir ipucu da Goldman Sachs’ın 26 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını göstermiş olmasıdır. Bu, şirketin ikinci çeyrek kazançlarında bildirilen %9’luk son temettü artışı göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Ayrıca Goldman Sachs, birleşme ve satın almalardaki lider konumu ve hisse senedi yüklenimindeki güçlü performansıyla uyumlu olarak Sermaye Piyasaları sektöründe önemli bir oyuncu olarak tanınmaktadır.

InvestingPro Verileri, Goldman Sachs’ın finansal sağlığına ilişkin anlayışımızı daha da zenginleştiriyor. Piyasa değeri 166,19 milyar dolar ve F/K oranı 18,96 olan şirket, finans sektöründe önemli bir varlık olarak öne çıkıyor. Son on iki aydaki gelir artışı %4,6 olarak gerçekleşmiştir ve bu da kazanç kapasitesinde istikrarlı bir artışa işaret etmektedir.

Ayrıca, firmanın geçen yılki %51,53’lük fiyat toplam getirisi ile güçlü getirisi, yatırımcıların Goldman Sachs’ın masaya getirdiği değeri fark ettiklerini göstermektedir. Bu performans, şirketin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, zirve fiyatının %99,53’ünde işlem görmesiyle tamamlanıyor ve yatırımcının pazardaki konumuna ve gelecekteki beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.

Goldman Sachs’ın performansını daha derinlemesine incelemek ve daha fazla InvestingPro İpucu edinmek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/GS adresini ziyaret edin. Yatırımlarınız hakkında bilinçli bir karar vermenize yardımcı olacak 14 ek ipucu mevcuttur. Yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirim için INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanmayı unutmayın.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.